Euro ve ABD Dolar? Kurlar? ile Pay Senedi Endeksleri Aras?ndaki ?li?kinin ?ncelenmesi

Abstract

Bu çal??mada Türkiye’de pay senetleri fiyatlar? ile döviz kurlar? aras?ndaki ili?ki, VAR metodu (vektör oto regresyon modeli) kullan?larak ara?t?r?lm??t?r. Döviz kurlar? ve pay senedi fiyatlar?ndan olu?an de?i?kenler aras?nda do?rusal bir ba??nt? olup olmad???n?n tespiti amac?yla bu model kullan?lm??t?r. Bu amaçla, döviz kurlar?, B?ST Banka ve B?ST S?nai endeksleri ele al?nm??t?r. Veriler Ocak 2011’den Aral?k 2014’e kadar olan döneme ait günlük de?i?meleri içermektedir. Türkiye’de en fazla i?lem yap?lan döviz kurlar? ABD dolar? ve Euro oldu?u için, bu kurlar tercih edilmi?tir.

Keywords: {'name': 'Döviz Kuru'}, {'name': 'Pay Senedi Endeksi'}, {'name': 'Banka Endeksi'}, {'name': 'Sanayi Endeksi'}, {'name': 'Borsa İstanbul'}

Authors & affiliations

Hicabi Ersoy
Affiliation not supplied

Ayben Koy
Affiliation not supplied

Deposited references

Supplied references, not a list of publications citing this article.

DOI: 10.1080/096031097333826

Aggarwal, R. (1981). Exchange Rates and Stock Prices: A Study of US Capital Markets Under Floating Exchange Rates. Akron Business and Economics Review, 12, 7-12.

Aggarwal, R. ve Soenen, L. (1989). Financial Prices as Determinants of Changes in Currency Values. 25th Annual Meetings of Eastern Finance Association Philadelphia.

Ayvaz, Ö, (2006). Döviz Kuru ve Pay Senetleri Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Gazi Üniversitesi İİBF Dergisi, C:8, S:2, ss.1-14.

Berke, B. (2012). Döviz Kuru ve İMKB100 Endeksi İlişkisi: Yeni Bir Test1. Maliye Dergisi, S. 163, 243-257.

Brooks, C..(2010), Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press.

Ceylan S. and Yılmaz Şahin, B. (2015). Relationship between Stock Prices and Exchange Rate. International Journal of Social Science. 37, pp.399-408. (/10.9761/JASSS2963)

Cornell, B. (1983). The Money Supply Announcement Puzzle: Review and Interpretation. American Economic Review, 73, 644-657.

Dornbusch, R. ve Fisher, S. (1980). Exchange Rates and the Current Account. American Economic Review, 70(5), 960-971.

Granger, C.W.J., Huang, B. ve Yang, C.W. (1998). A Bivariate Causality between Stock Prices and Exchange Rates: Evidence from Recent Asian Flu. University of California, San Diego.

DOI: 10.2307/2331212

Kasman, S. (2003). The Relationship between Exchange Rates and Stock Prices: A Causality Analysis. Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 5(2), 70-79.

DOI: 10.3848/iif.2009.275.5022

Kutlar, A. (2000). Ekonometrik Zaman Serileri. Ankara, Gazi Kitabevi.

DOI: 10.1111/j.1468-5957.1990.tb01196.x

DOI: 10.1177/139156140400500202

DOI: 10.1016/S1062-9769(01)00085-0

DOI: 10.1016/j.iref.2005.09.003

Pekkaya, M. ve Bayramoğlu, M.F. (2008). Pay Senedi Fiyatları ve Döviz Kuru Arasındaki Nedensellik İlişkisi: YTL/USD, İMKB100 ve S&P500 Üzerine Bir Uygulama. MUFAD Journal, 38, 163-176.

Savaş, İ., ve Can İ. (2011). Euro-Dolar Paritesi ve Reel Döviz Kuru’nun İMKB 100 Endeksi’ne Etkisi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, Nisan 2011, 6(1), 323-339.

DOI: 10.1111/j.1540-6261.1990.tb02434.x

Soenen, L.A. ve Hennigar, E.S. (1988). An Analysis of Exchange Rates and Stock Prices: The US Experience between 1980 and 1986. Akron Business and EconomicReview, 19(4), 71-76.

DOI: 10.1111/j.1540-6261.1987.tb02555.x

DOI: 10.1142/S0219024906003974

DOI: 10.1016/0261-5606(88)90005-8

Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (T.C.M.B.), http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TCMB+TR/TCMB+TR/Main+Menu/Istatistikler/Doviz+Kurlari/

Borsa İstanbul, http://www.borsaistanbul.com/